Bitcoin laskee kohti 91 000 dollaria – kaksi CME-hintaväliä…

Bitcoinin hinta on liukumassa kohti 91 000 dollaria, ja täyttämätön CME-väli hieman nykyisten hintojen alapuolella saattaa toimia teknisenä vetovoimana. Väli muodostui viikonloppuna, kun CME-bitcoin-futuurit sulkeutuivat perjantaina lähellä 90 600 dollaria ja avautuivat sunnuntai-iltana noin 91 600 dollarissa.

CME-futuurien rooli ja hintavälien muodostuminen

CME-bitcoin-futuurit ovat käteissovitettuja sopimuksia, jotka on suunniteltu seuraamaan suurimman kryptovaluutan hintaa. Toisin kuin spot-markkinat, ne eivät käy kauppaa vuorokauden ympäri. Ne sulkeutuvat tunniksi päivittäin ja viikonloppuisin, mikä voi johtaa hintavälien muodostumiseen, jos bitcoin liikkuu merkittävästi noina aikoina.

Näitä välejä seurataan tarkasti kauppiaiden keskuudessa, sillä bitcoin on historiallisesti osoittanut taipumusta palata ja käydä kauppaa niiden läpi, prosessia kutsutaan välin täyttämiseksi. Vaikka tämä ei ole taattu käyttäytyminen, välien täyttymiset ovat tapahtuneet riittävän usein muodostaakseen vakiintuneen markkinanarratiivin.

Välien täyttymisen dynamiikka ja vertailut

Monissa tapauksissa paluu tapahtuu päivien sisällä – usein ensimmäisen viikon aikana – välin muodostumisen jälkeen, vaikka jotkut välit voivat pysyä auki pidempään. Tämä käyttäytyminen on verrattavissa options-markkinoiden max pain -teoriaan, jossa laajalti havaitut tekniset viitepisteet voivat vaikuttaa hintatoimintaan.

Kuten max painissa, CME-välin dynamiikka voi vahvistaa itseään, kun kauppiaat asemoituvat liikkeen kohti väliä pelkästään sen olemassaolon vuoksi. Samanlainen väli-dynamiikka on kehittymässä BlackRockin iShares Bitcoin Trust (IBIT) -pörssinoteeratussa rahastossa, joka sulkeutui tiistaina 52,45 dollarissa. Avoimia välejä on noin 48 ja 50 dollarin tasoilla, mikä korostaa, miten ETF-kaupankäyntikäyttäytyminen voi yhä enemmän muistuttaa futuureihin perustuvia teknisiä malleja.

Nykyinen tilanne ja potentiaaliset liikkeet

Koska IBIT uppoaa syvemmälle bitcoin-markkinarakenteeseen ja alkaa kilpailla CME-futuurien vaikutuksen kanssa, nämä välit voivat muodostua uusiksi teknisiksi viitepisteiksi kauppiaille. Lehdistöhetkellä CME-bitcoin-futuurit käyvät kauppaa noin 91 900 dollarissa. Tästä tasosta hinnan pitäisi laskea noin 1,6 % täyttääkseen viikonlopun välin lähellä 90 600 dollaria, ja lisä 4 %:n lasku tarvitaan täyttääkseen uudenvuodenpäivän välin noin 88 000 dollarissa.

Pähkinänkuoressa

• Bitcoinin hinta on laskenut yli 91 000 dollarin yläpuolelle, ja CME-välit voivat vaikuttaa tulevaan kehitykseen.
• CME-futuurit eivät käy kauppaa 24/7, mikä johtaa hintavälien muodostumiseen.
• Historiallisesti bitcoin on usein täyttänyt näitä välejä, vaikka se ei ole taattua.
• Samanlainen dynamiikka näkyy BlackRockin IBIT-ETF:ssä, joka voi kasvattaa vaikutustaan markkinoilla.
• Nykyisestä tasosta tarvitaan noin 1,6 %:n lasku viikonlopun välin täyttämiseen.

UKK – useimmin kysytyt

Mitä ovat CME-hintavälit?

CME-hintavälit muodostuvat, kun bitcoin-futuurit sulkeutuvat ja avautuvat eri hinnoilla, koska ne eivät käy kauppaa jatkuvasti toisin kuin spot-markkinat.

Miksi kauppiaat seuraavat näitä välejä?

Bitcoin on historiallisesti osoittanut taipumusta palata ja täyttää nämä välit, mikä tekee niistä tärkeitä teknisiä viitepisteitä.

Mikä on IBIT-ETF:n rooli tässä?

BlackRockin iShares Bitcoin Trust (IBIT) -rahastossa on kehittymässä samanlainen väli-dynamiikka, joka voi muistuttaa futuureihin perustuvia malleja.

Kuinka paljon hinnan pitäisi laskea välien täyttämiseksi?

Nykyisestä noin 91 900 dollarin tasosta noin 1,6 %:n lasku täyttäisi viikonlopun välin lähellä 90 600 dollaria, ja lisä 4 %:n lasku uudenvuodenpäivän välin lähellä 88 000 dollaria.