Tiukemmat MiCA-säännökset voivat harventaa kryptoteollisuutta EU:ssa…

Euroopan unionin hiljattain hyväksymät Markets in Crypto Assets (MiCA) -säännökset alkavat muokata alueen digitaalisten varojen teollisuutta. Ne luovat uusia mahdollisuuksia ja esteitä yrityksille, jotka haluavat toimia koko unionissa, kertoo sveitsiläinen kryptovarallisuuden hallinta-alusta SwissBorg.

SwissBorgin näkemys markkinoiden muutoksista

SwissBorgilla on miljoona rekisteröitynyttä käyttäjää ja 1,3 miljardia dollaria hallinnoitavia varoja (AUM). Yritys on yksi niistä, jotka uskovat muutoksen vahvistavan Euroopan roolia säännellyissä digitaalisissa varamarkkinoissa. Se on hiljattain saanut MiCA-lisenssin.

SwissBorgin operatiivinen johtaja Jeremy Baumann kertoi CoinDeskille, että kryptovälityksen talous voi olla haastavaa pehmeämmillä markkinasykleillä. Jotkut globaalit alustat saattavat arvioida uudelleen, mihin ne sijoittavat pääomaa ja resursseja. Ajan myötä tämä voi johtaa markkinoihin, joissa on vähemmän mutta kestävämpiä toimijoita.

MiCA nostaa sääntely- ja operatiivisia standardeja eurooppalaisille asiakkaille, mikä voi vähentää kevyesti rakennettujen toimijoiden määrää, Baumann sanoi viitaten Geminin hiljattaiseen vetäytymiseen EU:sta. Kun globaalit pörssit vähentävät läsnäoloaan, se avaa tilaa muille eurooppalaisille toimijoille vahvistaa asemaansa.

SwissBorgin tietoturvaongelma vuonna 2025

SwissBorg koki syyskuussa 2025 tietoturvaloukkauksen, joka vaikutti alle yhteen prosenttiin sen käyttäjistä. Yrityksen mukaan 192 600 SOL:ia (arvoltaan 41,5 miljoonaa dollaria) varastettiin ulkoisesta lompakosta, jota käytettiin yksinomaan SOL Earn -strategiaan. Loukkaus johtui kumppanin vaarantuneesta sovellusrajapinnasta (API), eikä se ollut SwissBorgin alustan hakkerointi.

Tuotto- ja staking-tuotteiden kehitys

Baumann odottaa tuotto- ja staking-tuotteiden kehittyvän kohti selkeämpiä paljastuksia, vahvempaa riskienhallintaa ja standardoituja rakenteita. Stablecoinien ympärillä oleva kehys on yksityiskohtaisempi ja muokkaa tiettyjen tuottomallien suunnittelua ja jakelua.

SwissBorgin keskitason pörssillä on tällä hetkellä noin 800 miljoonaa dollaria kokonaisarvoa lukittuna (TVL) DefiLlama-datan mukaan. Sääntelyselkeys voi vähitellen tukea suurempaa institutionaalista osallistumista, vaikka Euroopan digitaalisten varojen markkinat ovat edelleen pääosin vähittäiskaupan vetämiä.

Perinteiset rahoituslaitokset voivat toimia kaikissa rooleissa, Baumann sanoi. Niillä on vahvat jakelukyvyt ja sääntelyosaaminen, mikä tekee niistä kilpailijoita joillain alueilla, mutta myös kumppanuusmahdollisuuksia on olemassa.

Stablecoin-säännökset ja tulevat suunnitelmat

Baumann viittasi käynnissä oleviin keskusteluihin stablecoineista ja tuottotuotteista. Vaikka keskustelu keskittyy tällä hetkellä Yhdysvaltoihin, Euroopan sääntelyviranomaiset keskittyvät selkeisiin sääntöihin liikkeeseenlaskusta, reserveistä ja jakelusta.

Markkinoiden kypsyessä tuottoratkaisut todennäköisesti kehittyvät kohti läpinäkyvämpiä ja paremmin rakennettuja malleja, jotka tasapainottavat innovaatiota ja taloudellista vakautta.

SwissBorg haki hyväksyntää Ranskasta, jota pidetään yhtenä Euroopan tiukimmista sääntelyalueista. Hyväksyntä vahvistaa yrityksen sisäiset kontrollit, riskienhallintajärjestelmät ja käyttäjien varojen suojat. Yritys suunnittelee siirtävänsä Euroopan operaationsa nykyisestä Viron yksiköstä uuteen ranskalaiseen kryptovarallisuuden palveluntarjoajan (CASP) yksikköön lähikuukausina, kun operatiivinen valmius on varmistettu. Aluksi se kohdistuu suuriin kryptomarkkinoihin kuten Saksaan, Alankomaihin, Italiaan ja Espanjaan.

Pähkinänkuoressa

• MiCA-säännökset voivat johtaa vähempään mutta kestävämpään kryptotoimijaan EU:ssa.
• SwissBorg on saanut MiCA-lisenssin ja näkee mahdollisuuksia eurooppalaisille yrityksille.
• Yritys koki tietoturvaloukkauksen vuonna 2025, joka vaikutti alle 1 %:iin käyttäjistä.
• Tuotto- ja staking-tuotteet kehittyvät kohti parempaa läpinäkyvyyttä ja riskienhallintaa.
• Stablecoin-säännökset keskittyvät liikkeeseenlaskuun, reserveihin ja jakeluun.

UKK – useimmin kysytyt

Mitä MiCA-säännökset tarkoittavat kryptoteollisuudelle EU:ssa?

MiCA nostaa sääntely- ja operatiivisia standardeja, mikä voi vähentää kevyesti rakennettujen toimijoiden määrää ja johtaa kestävämpiin markkinoihin.

Mikä oli SwissBorgin tietoturvaloukkaus vuonna 2025?

Loukkaus vaikutti alle 1 %:iin käyttäjistä, ja 192 600 SOL:ia varastettiin kumppanin vaarantuneen API:n kautta, ei SwissBorgin alustan hakkerointina.

Miten SwissBorg suunnittelee laajentumistaan?

Yritys siirtää operaationsa Ranskaan ja kohdistuu aluksi markkinoihin kuten Saksaan, Alankomaihin, Italiaan ja Espanjaan.