Aave-lainausalustalla harvinainen 27 miljoonan dollarin likvidointi…

DeFi-lainausalusta Aave on kohdannut harvinaisen tilanteen, jossa noin 27 miljoonaa dollaria likvidoitiin viimeisen 24 tunnin aikana. Jotkut markkinaosapuolet epäilevät syyksi väliaikaista hinnoitteluvirhettä wstETH-tokenin arvostuksessa. Riskinhallintayritys Chaos Labsin blockchain-data osoittaa likvidointien piikin.

Mitä tapahtui?

Likvidointitapahtuma saattoi liittyä Aave-alustan käyttämän riskiorakelin hinta-arvion päivitykseen, joka määrittää vakuuksien arvon. Orakelit toimittavat ulkoista hintadataa blockchain-sovelluksiin, ja lainausalustat kuten Aave käyttävät niitä arvioidakseen, milloin lainanottajan vakuus ei enää riitä lainan takaamiseen, mikä laukaisee likvidointiprosessin.

Tällaiset tilanteet ovat harvinaisia. Viimeksi vastaava tapaus sattui DeFi-lainaaja Moonwellissä, jossa orakelin väärä konfigurointi arvosti Coinbase Wrapped ETH (cbETH) -tokenin noin yhteen dollariin 2 200 dollarin sijaan, aiheuttaen lähes 1,8 miljoonan dollarin huonon velan.

Syyt ja seuraukset

Aave-tapauksessa epäily kohdistuu wstETH-tokeniin, joka on Lidon liikkeelle laskema ja edustaa panostettua etheriä. Yksi wstETH on tyypillisesti hieman yli yhden ETH:n arvoinen panostuspalkkioiden kertymisen vuoksi. LTV Protocolin X-viestin mukaan Aave-orakeli arvosti wstETH:n noin 1,19 ETH:ksi, kun markkina-arvo oli lähempänä 1,23 ETH:ta.

wstETH:n kaupankäyntivolyymi oli matala, vain 10 miljoonaa dollaria viimeisen 24 tunnin aikana, joten hinnoittelupoikkeama ei todennäköisesti houkutellut kauppiaita hyödyntämään sitä ennen korjaantumistaan. Chaos Labsin mukaan likvidointien syy oli konfiguraatiovirhe CAPO-riskiorakelissa, joka rajoittaa tuottoa tuottavien tokenien kuten wstETH:n arvon nousunopeutta.

Virhe johtui älykkään sopimuksen vanhentuneista parametreista, kuten viitekorkokurssista ja aikaleimasta, jotka eivät päivittyneet synkronoidusti. Tämä aiheutti, että CAPO laski maksimiarvon alemmaksi kuin todellinen markkina-arvo, tehden wstETH:sta noin 2,85 prosenttia vähemmän arvokkaan protokollan silmissä. Seurauksena jotkin lainapositiot putosivat turvallisuusrajan alle, laukaisten likvidointien.

Alusta ei kärsinyt huonosta velasta, mutta likvidaattorit – kauppiaat tai botit, jotka maksavat riskilainoja vastineeksi alennetuista vakuuksista – saivat noin 499 ETH:n bonukset ja voitot hinnoittelupoikkeamasta. Chaos Labsin toimitusjohtaja Omer Goldberg totesi X:ssä, että riskiorakelit ovat kriittistä infrastruktuuria Aavelle ja ovat turvanneet satoja miljardeja dollareita lainoja, likvidointeja ja markkinoita. Hän lisäsi, että kaikki vaikutetut käyttäjät korvataan täysin.

Aave Labsin perustaja ja toimitusjohtaja Stani Kulechov sanoi X:ssä, ettei tapauksella ollut vaikutusta Aave-protokollaan. Lidon edustaja kertoi CoinDeskille, että syy oli orakelin virheellisessä wstETH:n USD-hinnassa, eikä se liity wstETH:n toimintaan tai Lido-protokollaan, jotka toimivat normaalisti.

Pähkinänkuoressa

• Aave-alustalla likvidoitiin noin 27 miljoonaa dollaria viimeisen 24 tunnin aikana hinnoitteluvirheen vuoksi.
• Virhe liittyi wstETH-tokenin arvostukseen CAPO-riskiorakelissa, aiheuttaen tilapäisen aliarvostuksen.
• Ei aiheuttanut huonoa velkaa alustalle, mutta likvidaattorit hyötyivät noin 499 ETH:sta.
• Kaikki vaikutetut käyttäjät saavat täyden korvauksen Chaos Labsin mukaan.

UKK – useimmin kysytyt

Mikä aiheutti likvidointitapahtuman Aavella?

Likvidointien syy oli konfiguraatiovirhe CAPO-riskiorakelissa, joka aiheutti wstETH-tokenin tilapäisen aliarvostuksen noin 2,85 prosentilla.

Oliko tapauksella vaikutusta Aave-protokollaan?

Aave Labsin perustajan Stani Kulechovin mukaan tapauksella ei ollut vaikutusta protokollaan, eikä se aiheuttanut huonoa velkaa.

Mitä wstETH on?

wstETH on Lidon liikkeelle laskema token, joka edustaa panostettua etheriä ja on tyypillisesti hieman yli yhden ETH:n arvoinen panostuspalkkioiden vuoksi.