Kryptomarkkinat vakautuvat johdannaisten varoittaessa – makropaineet…

Kryptomarkkinat olivat perjantaina lähes muuttumattomat, kun CoinDesk 20 -indeksi (CD20) pysyi käytännössä ennallaan. Bitcoin (BTC) on noussut 0,8 % keskiyöstä UTC-aikaa lähtien ja Ether (ETH) alle 0,1 %. Raakaöljyn hinta laski torstaina alle 100 dollarin ja oli viimeksi 96 dollaria barrelilta, kun Yhdysvallat harkitsee pakotteiden alaisten Iranin öljyvarastojen vapauttamista tarjonnan lisäämiseksi ja hintapaineiden lievittämiseksi.

Markkinoiden hauraus jatkuu

Tämä antoi hetkellisen sysäyksen riskiomaisuuksille, ja Yhdysvaltain osakemarkkinat osoittivat toipumisen merkkejä, mutta liike on nyt kääntynyt. Nasdaq 100- ja S&P 500 -futuurit ovat laskeneet 0,6 % ja 0,4 % keskiyöstä lähtien, mikä viittaa markkinoiden jatkuneeseen haurauteen. Jalometallit ovat nyt kaupankäynnissä linjassa kryptovaluuttojen kanssa alkuvuoden hurjan nousun jälkeen. Kulta on 4 660 dollarissa huipun ollessa 5 600 dollaria tammikuun 29. päivänä.

Johdannaisten asento varovainen

Bitcoin-avoin korko (OI) vakautui 16,9 miljardiin dollariin, mikä vastaa suunnilleen viime viikon 17 miljardia dollaria ja viittaa spekulatiivisen toiminnan tasaantumiseen. Rahoituskorot useimmilla alustoilla ovat palanneet neutraalille alueelle 0–10 %, kun edellisten kahden päivän negatiiviset korot todennäköisesti ruokivat alkuvaiheen helpotusrallia lyhyiden positioiden kattamisen kautta ennen viimeaikaista romahdusta. Kolmen kuukauden annualisoitu basis pysyy vakaana 2,8 %:ssa, mikä on merkki institutionaalisen vakaumuksen varovaisuudesta.

Optiomarkkinat heijastavat puolustavaa asemointia: 24 tunnin call-to-put -volyymijako on siirtynyt 43/56:een. Riskin välttäminen kiristyy, kun yhden viikon 25-delta skew nousee 14 %:iin 9 %:sta, mikä nostaa merkittävästi downside-suojauksen kustannuksia. Implisiittisen volatiliteetin termirakenne vahvistaa jyrkän etupään piikin backwardationiin, mikä on signaali siitä, että kauppiaat valmistautuvat välittömään, voimakkaaseen volatiliteettitapahtumaan priorisoiden lyhyen aikavälin suojausta vakaan keskipitkän aikavälin kasvun odotusten sijaan. Pitkän aikavälin implisiittinen volatiliteetti (IV) pysyy ankkuroituna lähellä 50 %:a.

Coinglassin tiedot osoittavat 308 miljoonan dollarin likvidaatioita 24 tunnissa, ja jako pitkien ja lyhyiden välillä on 63–37. BTC (93 miljoonaa), ETH (81 miljoonaa) ja muut (19 miljoonaa) johtivat nimellisarvoissa. Binancen likvidaatiokartta osoittaa 68 500 dollaria keskeiseksi likvidaatiotasoksi seurattavaksi hinnan laskiessa.

Altcoinien optimismi jatkuu

Altcoin-markkinat osoittavat optimismia huolimatta siitä, että monet kryptomajorit ovat jumissa tiukassa kaupankäyntialueessa helmikuun alusta lähtien. Quant (QNT) on noussut 7,5 % keskiyöstä lähtien Robinhood-sovelluksen spot-listautumisen jälkeen, kun taas AI-token FET on jatkanut vahvaa muotoaan nousten 6,5 %. CoinMarketCapin Altcoin Season -indeksi on tällä hetkellä 46/100, laskien hieman mutta pysyen selvästi helmikuun alhaisten 20-luvun tasojen yläpuolella. Vaikka CoinDesk 20 (CD20) -indeksi on tasainen keskiyöstä lähtien, altcoin-dominoiva CoinDesk 80 (CD80) on noussut 0,3 %, mikä viittaa lievään ylisuorittamiseen.

Pähkinänkuoressa

• Kryptomarkkinat pysyivät perjantaina lähes ennallaan, Bitcoin nousi 0,8 % ja Ether alle 0,1 %.
• Johdannaiset viittaavat varovaisuuteen: avoin korko vakaa, rahoituskorot neutraalit ja optiot puolustavia.
• Makropaineet kasvavat öljyn hinnan laskiessa ja osakemarkkinoiden heikentyessä.
• Altcoinit kuten QNT ja FET nousivat, ja Altcoin Season -indeksi on 46/100.

UKK – useimmin kysytyt

Mikä on CoinDesk 20 -indeksin tilanne?

CoinDesk 20 -indeksi (CD20) pysyi perjantaina käytännössä ennallaan.

Miten johdannaiset heijastavat markkinatunnelmaa?

Johdannaiset osoittavat varovaisuutta: avoin korko vakautui 16,9 miljardiin dollariin, rahoituskorot ovat neutraalit ja optiomarkkinat puolustavia skew’n noustessa 14 %:iin.

Mitä altcoineille tapahtui?

Altcoinit kuten Quant (QNT) nousi 7,5 % ja FET 6,5 %, ja CoinDesk 80 -indeksi ylitti CD20:n 0,3 %:lla.