Miten Iranin sota ja kauppiaiden positiointi voivat selittää…

Circle (CRCL) on hyötynyt yllättävällä tavalla Iranin sodasta. Osake nousi 10 prosenttia maanantaina ja on kasvanut 86 prosenttia viime kuussa, vaikka se on edelleen selvästi alempana viime kesän listautumishuipusta.

Öljyn hinnannousu ja inflaatiopaineet

Japanilainen pankki Mizuho arvioi, että Circle-osakkeen nousu johtuu osittain öljyn hinnannoususta Lähi-idän jännitteiden eskaloitumisen seurauksena. Korkeammat raakaöljyn hinnat voivat lisätä inflaatiopaineita ja vähentää odotuksia Yhdysvaltain keskuspankin korkoleikkauksista.

Stablecoinien liikkeeseenlaskijat, kuten Circle, hyötyvät korkeammista koroista, sillä ne tuottavat parempia tuottoja sijoitetuille dollareille. WTI-raakaöljyn hinta on noussut noin 35 prosenttia helmikuun 28. päivän jälkeen Persianlahden vihollisuuksien puhkeamisen myötä.

Kauppiaiden positiointi ja short squeeze

Osakkeen nousuun on vaikuttanut myös kauppiaiden positiointi. Yhtiö raportoi vahvasta USDC-stablecoinin tarjonnan kasvusta neljännen vuosineljänneksen tuloksessaan, mutta analyytikot pitävät liikkeen suuruutta seurauksena tungoksesta short-kaupoissa ennen tuloksen julkaisua.

”Liikkeen suuruus ei johtunut pelkästään otsikkoluvuista. Positiointi oli todellinen katalysaattori”, sanoi Markus Thielen, 10x Researchin perustaja. Hänen tietojensa mukaan hedge-rahastot olivat keränneet merkittäviä laskevia vetoja ennen raporttia, mikä loi tilanteen, jota Thielen kuvaa ”todennäköiseksi short squeezeksi” pikemmin kuin fundamentaaliseksi uudelleenarvioinniksi.

Short interest on tällä hetkellä noin 13 prosenttia floatista, mikä vastaa noin kahta päivää kattamiseen FactSetin tietojen mukaan.

Lue lisää

Circle siirsi 68 miljoonaa dollaria vain 30 minuutissa käyttämällä omaa stablecoiniaan sisäisiin maksuihin.

Pähkinänkuoressa

• Circle-osake nousi 10 % maanantaina ja 86 % viime kuussa.
• Öljyn hinnannousu voi lisätä inflaatiota ja hyötyä stablecoin-liikkeeseenlaskijoille.
• Short squeeze johtui hedge-rahastojen laskevista vedoista ennen tulosta.
• WTI-öljy noussut 35 % helmikuun lopusta.

UKK – useimmin kysytyt

Miksi Circle hyötyy korkeammista koroista?

Stablecoin-liikkeeseenlaskijat saavat parempia tuottoja sijoitetuille dollareille korkeammissa korkoympäristöissä.

Mikä on short interest Circle-osakkeessa?

Se on noin 13 % floatista, mikä vastaa kahta päivää kattamiseen.

Miten öljyn hinta liittyy Circleen?

Öljyn hinnannousu voi lisätä inflaatiota ja vähentää korkoleikkausodotuksia, mikä hyödyttää stablecoin-yhtiöitä.