Aaven keskeiset markkinat saavuttivat 100% käyttöasteen yhtä aikaa…

Aave, yksi suurimmista hajautetuista lainausalustoista, jäi tiistaina käytännössä jäihin, kun kaikki sen suuret lainausprotokollat loppuivat saatavilla olevista varoista. Tämä jätti käyttäjät kykenemättömiksi nostamaan miljardeja dollareita kryptovaluutoissa, kertoi DeFi-analyytikko DeFi Warhol. Noin 5 miljardia dollaria stablecoineja USDT ja USDC on tehokkaasti lukittuna, eikä protokollalla ole likviditeettiä näiden varojen maksamiseen.

Kriisin tausta

Kriisi alkoi 18. huhtikuuta Kelp DAO:n rsETH-sillan 292 miljoonan dollarin hyväksikäytöstä. Hyökkääjä käytti väärennettyjä ketjujen välisiä viestejä mintatakseen vakuudettomia rsETH-tokeneita, jotka talletettiin Aaveen vakuudeksi lainatakseen lähes 200 miljoonaa dollaria WETH:ta. Kun tieto ’huonosta velasta’ levisi, syntyi klassinen pankkijuoksun kaltainen tilanne, jossa protokollasta poistui yhteensä 6,6 miljardia dollaria alle 24 tunnissa.

Aaveen perustaja Stani Kulechov kommentoi kriisiä CoinDeskille WhatsAppissa: ’Minulla ei ole mitään hyödyllistä sanottavaa.’

Mitä 100% käyttöaste tarkoittaa?

Lainausalustalle 100% käyttöaste kaikissa markkinoissa yhtä aikaa vastaa täydellistä pysähtymistä. Se tarkoittaa, että likviditeettiä ei ole saatavilla nostoille, eikä likvidaatioita voida käsitellä, kertoi DeFi Warhol. Tämän seurauksena 3 miljardia dollaria USDT:tä ja 2 miljardia dollaria USDC:tä on jumissa ilman puhdasta ulospääsyä. Jos hinnat liikkuvat, huono velka kasvaa ilman mekanismia sen kattamiseksi.

DeFi Warhol lisäsi, että tämä on pahin tilanne lainausalustalle, koska likvidaatiot eivät voi toimia, eikä protokolla pysty suojaamaan itseään lisähuonolta velalta.

Asiantuntijoiden näkemykset

Natalie Newson, CertiKin vanhempi lohkoketjuturvallisuuden tutkija, sanoi Aaven olevan vakavissa vaikeuksissa. ’100% käyttöaste ei tarkoita vain likviditeetin puutetta; se tarkoittaa, että protokollan itsepuolustusjärjestelmät ovat alhaalla.’ Likvidaatiot vaativat likviditeettiä toimiakseen, ja ilman sitä alikollateralisoidut positiot eivät sulkeudu, jolloin huono velka kasautuu. Protokolla ei voi toipua ilman ulkopuolista apua.

Newson korosti, että Aavea ei hakkeroitu, vaan se jäi jumiin toisen protokollan sillan vian seurauksena. ’Kelp DAO:n hyväksikäyttö ei vaikuttanut vain yhteen protokollaan; se testasi koko DeFi-järjestelmää yhtä aikaa.’ Hän lisäsi, että DeFin interconnectivity, joka tekee siitä tehokkaan, muuttaa yksittäisen vian laajamittaiseksi katastrofiksi.

Tunnettu riski

Aaveen riskikehys ennakoi 100% käyttöastetta jo vuonna 2020, kun entinen Aaveen riskipäällikkö Alex Bertomeu-Gilles sanoi, että tuolloin ’likviditeettiä ei ole jäljellä’ ja tilanne muuttuu ’ongelmalliseksi’, koska tallettajat eivät voi nostaa varojaan.

Tekninen analyytikko Duo Nine huomasi ensimmäisenä Aaven saavuttaneen 100% käyttöasteen. ’Kun rsETH-hyväksikäyttö tapahtui ja Aave sai huonoa velkaa, valaat kuten Justin Sun ja MEXC-pörssi vetivät miljardeja ulos Aavesta välittömästi.’ Aluksi ETH-markkina saavutti 100% käyttöasteen, minkä jälkeen se levisi USDT- ja USDC-pooleihin yli 6 miljardin dollarin varojen poistuessa tunneissa. ’Nämä markkinat ovat nyt jumissa lukittujen varojen kanssa.’

Pähkinänkuoressa

• Aave jäi jäihin 100% käyttöasteen vuoksi, mikä estää nostot ja likvidaatiot.
• Kriisi johtui Kelp DAO:n sillan hyväksikäytöstä, joka aiheutti 6,6 miljardin dollarin pankkijuoksun.
• Noin 5 miljardia dollaria USDT:tä ja USDC:tä on lukittuna ilman likviditeettiä.
• Asiantuntijat varoittavat, että protokolla tarvitsee ulkopuolista apua toipuakseen.
• DeFin interconnectivity altistaa järjestelmän laajamittaisille riskeille.

UKK – useimmin kysytyt

Mitä 100% käyttöaste tarkoittaa Aavessa?

Se tarkoittaa, että protokollalla ei ole likviditeettiä nostoille tai likvidaatioille, mikä jättää varat jumissa ja altistaa protokollan kasvavalle huonolle velalle.

Mikä aiheutti kriisin?

Kriisi alkoi Kelp DAO:n rsETH-sillan 292 miljoonan dollarin hyväksikäytöstä, joka johti huonoon velkaan ja massiivisiin nostoihin Aavesta.

Onko Aave hakkeroitu?

Ei, Aave ei joutunut hakkerointiin, vaan jäi jumiin toisen protokollan vian seurauksena.

Kuinka paljon varoja on lukittuna?

Noin 3 miljardia dollaria USDT:tä ja 2 miljardia dollaria USDC:tä on tehokkaasti lukittuna.